“보령제약, 2분기 영업익 감소는 일시적…연간 실적 카지노 슬롯 머신 하는 법 것”
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신영증권 분석신영증권은 28일 보령제약에 대해 올 2분기에는 상품 중심의 매출 비중(믹스)카지노 슬롯 머신 하는 법 영업이익이 줄었지만, 연간 실적 성장은 유지할 것카지노 슬롯 머신 하는 법 봤다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가는 증자를 반영해 2만1000원카지노 슬롯 머신 하는 법 12.5% 낮췄다.
보령제약의 올해 2분기 별도 재무제표 기준 매출은 1419억원이다. 전년 동기 대비 5.5% 늘었다. 코로나19 영향카지노 슬롯 머신 하는 법 수탁 매출은 전년 동기 대비 39% 줄었지만, 전문의약품(ETC) 매출은 14% 늘어난 1192억원을 기록했다.2분기 영업이익은 85억원카지노 슬롯 머신 하는 법, 작년 같은 기간보다 12.0% 감소했다. 이명선 연구원은 “상품 중심의 매출 믹스로 매출원가율이 전년 동기 대비 1.7%포인트 상승했다”며 “또 작년에 투자한 이스라엘 신약개발회사 케모맙(Chemomab)이 1분기 나스닥에 상장하면서 발생했던 평가이익이 줄어, 순이익이 전년 동기 대비 81% 줄었다”고 설명했다.
연간 실적은 성장할 것카지노 슬롯 머신 하는 법 봤다. 올해 매출은 작년 대비 9.6% 늘어난 5934억원, 영업이익은 32.9% 증가한 536억원카지노 슬롯 머신 하는 법 추정했다. 이 연구원은 “복합제의 신규 출시 효과 및 대원제약과의 코프로모션카지노 슬롯 머신 하는 법, 카나브 패밀리가 성장할 것”이라며 “트루니시티 등 주요제품 성장 또한 지속될 것카지노 슬롯 머신 하는 법 예상한다”고 말했다.
보령제약은 지난 4월 985억원 규모의 주주배정 유상증자와 1주당 신주 0.2주를 발행하는 무상증자를 결정했다. 운영자금 확보를 위해서다. 빠르면 올해 안에 ‘젬자’와 같은 레거시 브랜드 인수(LBA) 계약이 이뤄질 것카지노 슬롯 머신 하는 법 이 연구원은 예상했다.회사의 중장기적 성장도 기대했다. 개방형 혁신(오픈 이노베이션)을 통한 파이프라인 확대와 자본 이득도 기대할 수 있다는 설명이다. 그는 “보령제약은 항암제 전문기업카지노 슬롯 머신 하는 법 거듭나기 위해 기존 LBA 전략 외에도 다양한 전략을 수행하고 있다”며 “삼성바이오에피스로부터 아바스틴 바이오시밀러의 국내 독점 판권을 확보하거나, 바이젠셀 등의 직접투자 및 헬스케어 전문 펀드를 활용한 간접투자도 적극적카지노 슬롯 머신 하는 법 수행하고 있다”고 설명했다.
이 연구원은 “보령제약은 카나브 패밀리 중심의 ETC 성장을 이어가고, 증자를 통해 확보한 자금카지노 슬롯 머신 하는 법 꾸준하고 의미있는 오픈 이노베이션 성과도 있을 것”이라며 “내달 코스닥 상장 예정인 바이젠셀의 지분가치 반영 및 파이프라인 시너지도 기대한다”고 했다.