슬롯사이트 "포스코케미칼, IRA 수혜 기대감 ↑…목표가 33% 상향"-대신

목표주가 20만원 제시

대신증권은 19일 포스코케미칼에 대해 GM과의 합작법인 설립 등 북미 시장 진출 관련 미국 인플레이션 감축법(IRA) 기대감이 크다고 평가했다. 이에 목표주가를 기존 15만원에서 20만원으로 33% 올렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

올 3분기 포스코케미칼은 매출액은 8687억원, 영업이익은 617억원을 기록할 것으로 대신증권은 추정했다. 이는 전년동기 대비 매출액은 72%, 영업이익은 96% 증가한 수치다. 이 증권사 전창현 연구원은 "영업이익은 시장 기대치(490억원)를 25.9% 웃돌 것으로 예상한다"며 "양극재 부문이 전체 실적 성장을 견인할 것"이라고 말했다.전 연구원은 IRA 대응을 위해 포스코케미칼이 기존 투자가 확정된 곳을 제외하고 미국 중심으로 투자 지역을 조정할 가능성이 있다고 봤다. 양극재는 미국 중심, 전구체는 국내 중심이 될 것이란 전망이다.

합작법인 설립은 정부 승인이 완료됐으며, 기술수출은 현재 사전심사를 통과해 올해 말 최종적으로 정부 승인을 받는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔다.

전 연구원은 하반기 기대 가능한 주가 모멘텀으로는 "올해 말 만료되는 기존 LG에너지솔루션과의 N65 양극재 공급계약 갱신 및 양극재-음극재 바인딩 형태의 신규 공급 계약을 기대한다"며 "신규 배터리 및 주문자상표부착생산(OEM) 고객 발굴로 고객 다변화도 추진하고 있다"고 밝혔다.

신현아 슬롯사이트닷컴 기자 sha0119@hankyung.com