슬롯 사이트 슬롯사이트 "LG이노텍, 4분기엔 中시장 회복…상반기 부진 틈타 사 모으길"-한국

한국투자증권 보고서

한국투자증권은 3일 LG이노텍에 대해 상반기 슬롯 사이트 슬롯사이트 출하량에 따라 실적 변동성이 클 것이라고 전망했다. 카메라 부문 대규모 투자로 고정비가 높아져서 생산량이 줄면 수익성이 빠르게 악화할 수 있다는 것이다. 이에 기존 목표주가 41만원을 유지했다.

조철희 한국투자증권 연구원은 "LG이노텍의 추정 실적은 매출액 4조4000억원, 영업이익 1103억원으로 전분기 대비 32.1%, 35.1% 감소한 수치"라며 "매출액과 영업이익은 추정치(컨센서스)를 크게 밑돌 전망"이라고 말했다.부진의 배경을 두고 조 연구원은 "회사의 주력인 광학사업부가 슬롯 사이트 슬롯사이트14 사이클의 부진으로 공급량이 예상보다 저조했기 때문"이라고 설명했다. 그는 "슬롯 사이트 슬롯사이트14 시리즈는 작년 4분기 생산차질을 겪었기 때문에 올해 상반기에 이연 수요를 기대했지만, 1~2월 출하량이 전년 대비 4.9% 감소했다"고 했다.

앞으로의 관전 포인트는 슬롯 사이트 슬롯사이트 실적이다. 2분기에도 슬롯 사이트 슬롯사이트 출하량은 459만대로 전년 대비 3.4% 줄어들 전망이다. 하지만 조 연구원은 슬롯 사이트 슬롯사이트 이용자들은 iOS 에코시스템 충성도가 높은 만큼, 슬롯 사이트 슬롯사이트14 출하가 부진한 만큼 슬롯 사이트 슬롯사이트15 잠재 고객 수는 더 늘어날 것이라고 설명했다.

그는 "특히 슬롯 사이트 슬롯사이트15에서는 프로맥스 모델에 폴디드줌 기능의 카메라가 추가되고, 프로·프로맥스 모델에 적용됐던 펀치홀 노치가 일반 모델로 확대 적용되면서 기능상 개선도 예상된다"면서 "하반기 LG이노텍의 매출액은 전년 대비 7.8%, 영업이익은 70.5% 증가할 것"이라고 말했다.조 연구원은 "올해 기준 주가순자산비율(PBR)이 1.3배로 2020년 이후 가장 낮은 수준이고 주가수익비율(PER)도 7.8배로 부담스럽지 않다"며 "신모델 출시 시기인 올 4분기에는 중국 시장 분위기도 전년 대비 회복을 예상하기 때문에 상반기 부진한 실적을 기회 삼아 매수 전략을 추천한다"고 했다.

신민경 슬롯 사이트 슬롯사이트닷컴 기자 radio@hankyung.com