“알테오젠, 단계별슬롯사이트 소닉 메이저료 유입으로 2분기 흑자전환할 것”
입력
수정
키움증권 분석키움증권은 19일 알테오젠에 대해 기술이전에 대한 단계별 기술료(마일스톤)가 유입되면서 올 2분기 흑자 전환할 것으로 예상슬롯사이트 소닉 메이저. 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 마일스톤 추정치 조정에 따라 목표주가를 5만3000원으로 낮췄다.
알테오젠의 2023년 2분기 매출은 363억원으로 전년 동기 대비 538% 증가하고, 영업이익은 76억원으로 흑자 전환할 것으로 추정슬롯사이트 소닉 메이저. 기술 수출한 3곳에서 선진국 우수의약품제조및품질관리(cGMP) 완료 및 임상 진척에 따라 2100만달러의 마일스톤이 유입될 것으로 예상슬롯사이트 소닉 메이저.허혜민 연구원은 “최근 고객사로부터 400억원 규모의 ‘ALT-B4’ 관련 용역을 받아 1년간 인식될 예정”이라며 “이는 공급 및 생산기술 이전 등 상업화 규모 시험 생산(PPQ)이라는 점에서 의미가 크다”고 말슬롯사이트 소닉 메이저.
그는 “올 2분기 마일스톤이 유입된 이후 예상 가능한 추가 일회성 마일스톤 유입은 없을 것으로 보이지만, 약 400억원 규모의 용역이 1년간 인식될 예정”이라고 슬롯사이트 소닉 메이저. 목표주가 하향에는 1조6000억원 규모의 ALT-B4 기술이전 진척 속도를 감안해, 마일스톤 유입 추정치를 조정해 반영슬롯사이트 소닉 메이저고 설명슬롯사이트 소닉 메이저.
다만 올해 말이나 내년 초에 히알루로니다제 자체 제품인 ‘테르가제’가 국내 허가를 받아 출시될 것으로 예상슬롯사이트 소닉 메이저.또 내년 하반기 키트루다로 추정되는 피하주사(SC) 제형 3상에 성공하면 추가 기술이전에 탄력을 받을 것으로 기대슬롯사이트 소닉 메이저. 허 연구원은 “머크는 전이성 비소세포폐암 화학 병용 1차 치료에서 키트루다 정맥주사 대비 SC제형의 안전성과 약동학을 점검하는 3상을 진행 중”이라며 “임상 종료 예정은 2024년 9월로, 성공하면 이후에는 키트루다 병용 품목 및 여타 품목으로 제품 확장이 가능할 것”으로 전망슬롯사이트 소닉 메이저.