"슬롯사이트 업, 전기차 부품군의 매출 기여 지속 증가"-하나

하나증권은 슬롯사이트 업에 대해 전기차 부품군의 매출기여가 지속 증가할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 7만7000원을 모두 유지했다.

송선재 하나증권 연구원은 1일 "현대차그룹의 미래형 공장인 HMGICS 방문을 통해 생산라인에서 작동 중인 슬롯사이트 업 생산로봇의 전기차 공장향 납품증가 가능성을 확인할 수 있었다"며 "현대차그룹의 생산공장에 전기차 라인이 설치되는 속도에 맞춰 관련 매출이 확대될 것"이라고 말했다.슬롯사이트 업는 HMGICS의 셀 방식 생산라인에 로봇팔과 같은 생산로봇 및 물류로봇을 공급했다. 현대차그룹 조지아 전기차 공장에도 생산로봇을 공급하고 있다.

생산라인 설치 속도에 맞춰 현재 분기별로 약 300억원 규모의 매출이 발생 중에 있고 공장이 완공되는 2024년 말까지 반영될 것으로 예상된다.

내년 상반기에는 슬롯사이트 업차의 울산 전기차 공장으로의 수주도 기대할 수 있다. 현재 관련 수익성은 낮은 한자릿수 정도이지만 매출 규모가 증가하고 국산화율이 높아짐에 따라 수익성 개선이 이뤄질 전망이다.슬롯사이트 업는 냉각수 허브 모듈을 시작으로 열관리 부품사업을 시작했다. 2023년 중 다수의 전기차 모델에 대한 한국·북미 생산분에 대한 수주를 완료했고 관련 모델들의 양산이 진행됨에 따라 매출 규모가 확대된다.

송 연구원은 " 당장의 매출기여는 낮겠지만 기존 내연기관차 부품 중심의 사업구조를 전기차 부품군으로 전환되는 과정이기에 관련 매출이 증가함에 비례해 밸류에이션에 긍정적인 영향을 줄 것"이라고 말했다.

차은지 슬롯사이트 업닷컴 기자 chachacha@hankyung.com