'토종 슬롯 머신 사이트펀드' 발해슬롯 머신 사이트, IPO 절차 돌입

예상 시가총액 1조700억원
배당 수익률 年 7.74% 제시

▶마켓인사이트 11월 1일 오후 2시 28분

KB발해슬롯 머신 사이트투융자회사가 유가증권시장 상장을 위한 공모 절차를 밟는다. 토종 슬롯 머신 사이트 펀드 가운데 첫 상장 도전이다.

슬롯 머신 사이트 1일 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서 효력이 발생했다고 공시했다. 인프라 펀드는 한국거래소 상장 예비 심사를 거치지 않고 금융감독원에 증권신고서를 제출하는 방식으로 공모에 들어간다. 오는 8~12일 기관투자가 대상 수요예측과 18~19일 일반청약을 한 뒤 29일 상장할 계획이다.

공모가는 단일 가격인 8400원으로 제시했다. 공모가 기준 공모금액은 2000억원, 예상 시가총액은 1조700억원이다. 공모액의 43%에 해당하는 862억원은 기존 주주의 구주 매출로 구성됐다.슬롯 머신 사이트 2006년 국민은행과 국민연금 등 17개 기관투자가가 1조1900억원을 출자해 조성한 인프라 펀드다. 민자 사회간접자본(SOC)에 투자해 발생한 수익을 배당하는 구조로, KB자산운용이 위탁 운용을 맡고 있다. 신대구부산고속도로, 서울 용마터널, 남양주 도시고속도로, 수원 순환도로, 산성터널 등 5개 도로 인프라 자산을 보유하고 있으며 투자 자산 규모는 9515억원이다.

상장 후 공모자금을 활용해 수도권광역급행철도(GTX)-C 노선과 동부간선도로 등을 신규 자산으로 편입할 계획이다. 이와 함께 데이터센터, 모빌리티, 신재생에너지, 통신 슬롯 머신 사이트 등으로 투자 자산을 다변화할 방침이다.

슬롯 머신 사이트 향후 3년간 공모가 기준 예상 배당수익률을 7.74%로 제시했다. 다른 상장 인프라 펀드 배당수익률보다 1%포인트 이상 높은 수준이다. 배당은 6월과 12월 연 2회 이뤄진다.슬롯 머신 사이트 펀드는 상업용 부동산에 투자하는 리츠와 비슷하지만 리츠보다 자산 위험이 낮고 안정적인 수익을 기대할 수 있다. 리츠는 차입 한도 비율이 자기자본의 200%까지 가능하지만, 슬롯 머신 사이트 펀드는 30%로 제한된다. 도로 통행료 등에 물가연동제가 적용돼 인플레이션 위험도 피할 수 있다.

상장 후 대규모 유상증자에 따른 부담은 변수로 꼽힌다. 발해슬롯 머신 사이트 관계자는 “슬롯 머신 사이트 투자는 수년에 걸쳐 집행되므로 유상증자 규모가 크지 않다”며 “차입 한도가 완화되면 증자 부담도 낮아질 것”이라고 했다.

최석철 기자 dolsoi@hankyung.com