[마켓PRO] Today's Pick : 슬롯 머신 일러스트;SK가스, 눈 앞에 와있는 분기점슬롯 머신 일러스트;
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표슬롯 머신 일러스트가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
SK가스가 울산신항에 건설 중인 LNG 저장소 전경. 강경민 기자
SK가스가 울산신항에 건설 중인 LNG 저장소 전경. 강경민 기자
👀주목할 만한 보고서

SK가스 "눈앞에 와있는 분기점"


📈목표슬롯 머신 일러스트 : 22만원→25만원(상향) / 현재 슬롯 머신 일러스트 : 19만9900원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-10년간 준비한 울산GPS(LNG/LPG 발전소) 상업 운전이 다음 달로 다가옴. 시운전 차질 없이 진행되고 있으며 3분기 흑자전환에도 성공.
-원자재, 제도적 불확실성에도 불구하고 울산GPS 2000억원 이상 세전이익 기대할 수 있음.
-2025년 중으로 시행이 예상되는 지역별한계가격제(LMP)는 변수. 정확한 시행 시기와 방식은 여전히 불확실.
-SK어드밴스드 적자 지속은 아쉬운 점. 중장기적으로 ESS, 연료전지 통해 만회
-천연가스 가격 급등 시 재판매 통해 추가 이익 볼 수 있는 구조.

삼성전기 "저가 매수 기회"


📋목표슬롯 머신 일러스트 : 19만원(유지) / 현재 슬롯 머신 일러스트 : 11만3300원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-삼성전기의 올해 4분기 실적은 매출액 2조4000억원, 영업이익 1624억원으로 추정돼 컨센서스에 부합할 전망.
-우호적인 환율 흐름이 예상되는 가운데 IT향 판매는 고객사 재고조정 영향으로 감소할 것으로 예상됨. 반면 AI 서버 중심으로 서버향 MLCC/FC-BGA 수요 호조 흐름이 지속될 것으로 전망돼 비수기 기준 상대적으로 양호한 실적이 기대됨
-양호한 펀더멘털 대비 최근 슬롯 머신 일러스트 낙폭이 과도해 저가 매수 기회로 판단. 매출 비중이 높은 IT향 수요 역시 2025년 온디바이스 AI의 본격적인 확대로 고부가 MLCC 스마트폰 대당 탑재량 증가, 서버·데이터센터 등 수요 증가 기대됨.

NHN "액땜 크게 했다"


📉목표슬롯 머신 일러스트 : 2만9000원→2만2000원(하향) / 현재 슬롯 머신 일러스트 : 1만6320원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-3분기 영업비용 1407억원 중 페이코 관련 1339억원, NHN KCP 13억원, 광고와 여행이 55억원으로 티메프 관련 손실이 모두 반영
-티메프 사태로 인한 페이코의 영업흑자 목표는 순연돼 2027년까지 흑자 달성할 것을 주주 서한에 밝힘. 이번 금전 대여가 페이코에 대한 마지막 NHN의 금전적 지원임을 확인
-주주 서한에서 페이코가 2027년 흑자전환 못할 시, 페이코 서비스 정리하고 NHN KCP에 집중할 것 약속함. 또한 적극적인 주주환원 지속해 슬롯 머신 일러스트 부양 의지 밝힘.
-2025년 발행 주식 3% 자기주식매입과 연내 전량 소각을 약속.
-다만 게임과 결제 외의 사업이 이익에 기여하지 않는 점에서 글로벌 게임사 PER의 40%를 낮춰 목표슬롯 머신 일러스트 하향.

DL이앤씨 "원가율 개선·신사업 확장 함께해 준다면"


📉목표슬롯 머신 일러스트 : 4만5000원(유지) / 현재 슬롯 머신 일러스트 : 3만1500원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-내년 연결기준 매출액 8조4000억원, 영업이익 3856억원 기록할 전망.
-업종 내 다른 건설사들과 마찬가지로 외형 성장은 제한될 것으로 예상되나 이익은 큰 폭으로 증가할 것으로 전망
-3분기 실적에서 별도 주택원가율이 92.3%로 상반기 대비 0.7% 개선됐던 것이 시발점. 수익성 낮은 2021~2022년 착공물량의 준공에 따라 2025년에는 의미 있는 주택원가율 개선과 실적 턴어라운드 가능할 것으로 기대.
-SMR 사업 확장 가능성, 캐나다 블루 암모니아 시장 진출 추진 등 플랜트 부분에서 새로운 동력 찾아가고 있음. 2025년 원가율 개선과 적극적인 투자 정책 함께 나온다면 의미 있는 슬롯 머신 일러스트 상승 가능할 전망

코스맥스 "글로벌 ODM 1등 기업의 위용"


📉목표슬롯 머신 일러스트 : 20만원→14만원(하향) / 현재 슬롯 머신 일러스트 : 13만5400원
투자의견 : HOLD(유지) / 상상인증권

[체크 포인트]
-코스맥스, 세계 1위 화장품 ODM 업체로 자리매김.
-코스맥스 현재 가장 많은 인디 브랜드 고객 보유하고 있음. 국내에서 가장 큰 연구·개발 연구 조직 운영하기도.
-3분기 매출과 영업익은 전년 동기 대비 각각 16%, 30% 증가. 국내 법인 매출과 영업이익 각각 전년 대비 21%, 53% 증가하며 실적 개선 견인. 상위 고객사 매출뿐 아니라 신규 고객사 주문량도 많이 늘어난 영향.
-고객 포트폴리오가 다양화되고 있는 것은 실적 안정성과 성장 여력 측면에서 긍정적. 동남아 법인의 빠른 성장(3분기 기준 연간 55% 성장)도 고무적.

양현주 기자 hjyang@hankyung.com